UTO財經|菲一般講股 | 巨鯨:隨波逐流

2020-11-26 UTO

一週股市龍門陣，星級股評家，左起：驍騰原，黎家聰，陳顯歷，温冠麟，岑智勇，李慧芬，林家亨，朱紀菲，聶振邦，温傑，諸人進，巨鯨，楊德華＆劉勝鈞。

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雖然股票巿場已經唔係好理會個疫症，但巨鯨個人黎講，仍然是十分關心這件事，這是一個非常重要的基本因素。疫症全球累計逾5500萬人確診新型肺炎，其中132萬人死亡，情況是越來越嚴重，這個病毒長遠黎講，是會嚴重影響政府開支，冷卻經濟活動，令企業陷入災難之中，絕對不能忽視。也基於這個原因，近來巨鯨的倉位曝險情況大大降低了。

美國股票巿場自總統大選後，情況有點混亂，資金可能出現大執位，主要是特朗普和拜登的政綱大不同，拜登想推行的政策，不但想取消特朗普的減稅措施，而且希望提高打工仔的收入，估計是會提高最低工時的法例，假如實行了，企業的盈利應該會受到影響，屆時股價亦可能會有所調整，所以大家亦應該有心理準備。

環觀大局，可見資金的部署走向正在復蘇的中國，美金兌人民幣的匯價由五月的7算開始，跌至現今的6.5算。除了美國證監會打算在今年年底前提出新規，可能導致不符合美國審計規則的企業被除牌，料長期被指未達監管標準的中概股成主要受累對象，迫使中資回流，另外，最近亦被巨鯨留意到一些有趣的事情。中國證監會網站顯示，聯博香港有限公司提交的《公募基金管理公司設立資格審批——聯博基金管理有限公司》剛被接納，也是繼貝萊德、路博邁、富達、范達集團之後，今年以來第5家申請設立公募基金的外資資管公司。在基金業協會登記的外資私募數目也在持續刷新，目前已有32家外資私募進軍中國市場。公開資料顯示，聯博集團是全球重要的資産管理公司之一，1967年成立于美國，截至今年8月底，全球管理資産超過6430億美元。聯博集團中國股票投資組合經理林樺堂多次公開表達對A股市場的看好。他認為未來外資仍將大規模涌入A股市場。

巨鯨十分認同他的觀點，從美國及中國政府的財政政策的取態，已分高下。美國聯儲局主席鮑威爾擔心12月銷情走差，已暗示或會延長到年底到期的緊急貸款計劃。反之中國表態將維持觀望，不會加大寬鬆亦不會明顯收緊，情況許可的話，將逐步退出貸款延期、利息支付調整等部分財政扶持政策。基於以上原因，我除了炒美股外，亦已開始買入A股ETF，將來會進一步買入個股。

至於港股，有些新股是值得留意的，例如由中國恒大（3333）分拆出來的恒大物業，該股一向火氣十足，唯波幅驚人，只能輕注。而另兩隻也是分拆股，由表現不錯的京東（9618）分拆出來的京東健康。最後一隻是由華潤置地（1109）分拆旗下的物管業務華潤萬象生活。